Mercedes-Benz automotive group : Analyse des performances globales

Résumé exécutif

En 2024, le groupe Mercedes-Benz a navigué dans un paysage mondial exigeant, marqué par le resserrement des marges, l'intensification de la concurrence entre véhicules électriques et une demande des consommateurs inégale d'une région à l'autre. Bien que le nombre total de livraisons et le chiffre d'affaires aient diminué d'une année sur l'autre, l'entreprise a conservé sa position de leader mondial dans le segment de l'automobile haut de gamme. Mercedes-Benz s'est classée au deuxième rang mondial des ventes de voitures de luxe et a dépassé ses principaux concurrents en termes de recettes. Les investissements stratégiques dans l'électrification, les véhicules définis par logiciel et la requalification de la main-d'œuvre ont souligné son programme de transformation à long terme, même si les pressions à court terme ont pesé sur les performances. À l'aube de 2025, le groupe conserve une marque forte et une position de grande valeur sur le marché, dans un paysage de la mobilité en pleine évolution.

Principaux enseignements de l'année :

Mercedes-Benz aborde l'année 2025 en se concentrant sur la gestion de la volatilité à court terme tout en exécutant une stratégie tournée vers l'avenir et ancrée dans le luxe, l'innovation et le développement durable.

Valeur de la marque et position sur le marché

En 2024, Mercedes-Benz reste l'une des marques automobiles les plus importantes au monde, même si sa position relative a changé en raison de l'intensification de la concurrence mondiale, en particulier de la part des leaders du secteur des véhicules électriques et des fabricants de gros volumes.

Valeur de la marque : une place de choix dans le Top 5 mondial

(Source : https://www.statista.com/statistics/267830/brand-values-of-the-top-10-most-valuable-car-brands/ )

La valeur de la marque Mercedes-Benz s'élève à 22,8 milliards de dollars américains en juin 2024. La marque se place au quatrième rang mondial des marques automobiles, derrière Tesla, Toyota et BMW. Mercedes s'est également classée devant des concurrents tels que Porsche, Ferrari et Ford.

Cette position souligne l'attrait mondial durable envers Mercedes-Benz en tant que marque de luxe, qui s'appuie sur un héritage de leadership en matière d'ingénierie, de sécurité et de design. Toutefois, la réduction de l'écart avec BMW qui l'a légèrement dépassé en termes de valeur de la marque, est le signe que le segment haut de gamme est de plus en plus concurrentiel.

Part de marché : dixième au niveau mondial en termes de volume

(Source : https://www.statista.com/statistics/316786/global-market-share-of-the-leading-automakers/ )

En termes de pénétration du marché mondial par les ventes d'unités, la marque Mercedes représentait 2,6 % du marché mondial des voitures particulières en 2024. Elle se classe ainsi au dixième rang.

La part de marché comparativement plus faible reflète l'orientation délibérée de Mercedes-Benz vers le segment haut de gamme plutôt que vers la production en grande série. Cette démarche est cohérente avec sa stratégie de produit et le positionnement de sa marque.

Positionnement premium avec des implications stratégiques

(Source : https://de.statista.com/statistik/daten/studie/234402/umfrage/umsatz-deutscher-automobilhersteller/ )

Malgré une baisse de 5 % du chiffre d'affaires en 2024 par rapport à l'année précédente, Mercedes-Benz a dépassé BMW en termes de chiffre d'affaires total, avec 145,6 milliards d'euros. BMW a affiché 142,4 milliards d'euros (-8,4 % en glissement annuel), tandis que Volkswagen a atteint 324,7 milliards d'euros(+0,7 % en glissement annuel).

(Source : https://www.statista.com/statistics/262921/global-production-of-luxury-cars-by-make/ )

Parmi les marques de luxe, Mercedes-Benz a vendu environ 1,98 million de véhicules dans le monde en 2024, ce qui la place en deuxième position derrière BMW, qui a vendu 2,2 millions d'unités. Tesla et Audi suivent avec respectivement 1,79 million et 1,67 million d'unités.

L'écart entre les recettes et le volume souligne les différents modèles d'exploitation : l'envergure de Volkswagen sur plusieurs niveaux de marché par rapport à l'accent mis par Mercedes-Benz sur les produits haut de gamme à forte marge. Bien que BMW ait dépassé Mercedes-Benz en termes de ventes unitaires, Mercedes-Benz a généré plus de recettes dans l'ensemble, ce qui suggère des recettes plus élevées par véhicule et une attention soutenue sur le positionnement des prix et la gamme de modèles. À l'avenir, le défi de la marque sera de maintenir cette avance en matière de rentabilité tout en adaptant son identité haut de gamme pour répondre aux exigences de l'électrification et de l'innovation basée sur les logiciels.

Production et livraisons mondiales

Production mondiale de véhicules

En 2024, le groupe Mercedes-Benz a produit au total 2,37 millions de véhicules, contre 2,51 millions l'année précédente. Cela correspond à une baisse d'une année sur l'autre d'environ -5,6 %. Cette baisse a touché à la fois les voitures particulières et les véhicules utilitaires légers. La production de voitures particulières est tombée à 1,97 million d'unités, tandis que la production de fourgons a représenté 396 000 unités, les deux marquant des réductions par rapport à 2023.

Cette baisse du volume de production s'est produite dans un contexte de normalisation des chaînes d'approvisionnement après la pandémie et de recalibrage de l'ensemble du marché face à la concurrence accrue des véhicules électriques et au comportement des consommateurs sensibles aux coûts.

Livraisons mondiales de voitures

(Source : https://de.statista.com/statistik/daten/studie/72972/umfrage/verkaufte-pkw-von-mercedes-benz-cars/ )

En termes de ventes, le groupe a déclaré un volume de livraison mondial de 2 389 013 véhicules pour ses activités de voitures particulières et de fourgons en 2024, contre 2 491 841 unités en 2023. Cela représente une baisse de -4,1 % d'une année sur l'autre. Les livraisons de voitures Mercedes-Benz ont totalisé 1 983 403 unités, ce qui correspond aux tendances de la production et montre une contraction modérée dans la plupart des régions.

Les performances commerciales varient selon les marchés. En Europe, les livraisons ont baissé à 641 792 unités (-2,7 %). Les États-Unis ont enregistré une hausse des livraisons à 324 529 unités (+8,9 %), tandis que les livraisons en Chine ont chuté à 683 568 unités (-7,3 %).

Ventes par segment

Les fourgons Mercedes-Benz se sont vendues à 405 610 exemplaires en 2024, soit une baisse de 9,4 % par rapport à 2023. Parmi elles, 343 683 unités étaient des fourgons commerciaux, dont :

Les 61 926 unités restantes étaient des fourgons privés, notamment :

Les ventes de fourgons électrifiés (xEV) ont totalisé 19 516 unités sur le site (-13,9 %). Leur part dans les ventes totales de fourgons est passée de 5,1 % à 4,8 %.

Aperçu financier

Chiffre d'affaires et résultat d'exploitation du groupe

Le groupe Mercedes-Benz a déclaré un chiffre d'affaires de 145,6 milliards d'euros en 2024, soit une baisse de 5 % par rapport à 153,2 milliards d'euros en 2023. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) s'est élevé à 13,6 milliards d'euros en 2024, ce qui est nettement inférieur aux 19,7 milliards d'euros enregistrés l'année précédente. Cette chute brutale du bénéfice d'exploitation reflète un mélange de volumes de vente plus faibles, une pression sur les prix dans le segment des véhicules électriques et des coûts élevés dans les domaines de la logistique et de la transformation.

Recettes sectorielles : voitures et fourgons Mercedes-Benz

(Source : https://de.statista.com/statistik/daten/studie/30737/umfrage/umsatz-der-daimler-ag/ )

Mercedes-Benz Cars a généré 107,8 milliards d'euros de recettes en 2024, contre 112,8 milliards d'euros en 2023. Cette réduction est cohérente avec la contraction des livraisons mondiales de voitures particulières et le ralentissement de la demande sur les principaux marchés internationaux, en particulier en Chine et en Europe.

Mercedes-Benz Vans a enregistré un chiffre d'affaires de 19,3 milliards d'euros, légèrement inférieur aux 20,3 milliards d'euros atteints en 2023. Cette baisse reflète la réduction des volumes de vente, notamment dans les réseaux des flottes et des entreprises sur les marchés européens.

Recherche et développement (Recherche et Développement)

(Source : https://de.statista.com/statistik/daten/studie/219724/umfrage/funde-ausgaben-der-daimler-ag/ )

Le groupe a investi 9,72 milliards d'euros dans la recherche et le développement en 2024, contre 10 milliards d'euros l'année précédente. Ces fonds ont été principalement consacrés à la poursuite du développement des plates-formes électriques, des logiciels pour véhicules de nouvelle génération et des systèmes de conduite automatisée. La baisse d'une année sur l'autre reflète la rationalisation des projets marginaux et la discipline en matière d'allocation de capital.

Performances régionales

Europe

L'Europe est restée un marché important pour le groupe Mercedes-Benz en 2024, bien que les ventes unitaires aient diminué par rapport à l'année précédente. Les livraisons sont tombées à 641 792 unités, contre 659 627 unités en 2023, soit une baisse de 2,7 % en glissement annuel. L'Allemagne est restée le plus grand marché individuel européen.

Amérique du Nord

En Amérique du Nord, les ventes totales ont atteint 365 358 unités en 2024, contre 339 493 unités l'année précédente. Cela représente une croissance de 7,6 %. Sur ce total, les États-Unis ont représenté 324 529 unités, soit une augmentation de 8,9 % par rapport à l'année précédente.

Asie

L'Asie a enregistré des livraisons de 892 147 unités en 2024, contre 963 789 unités en 2023, soit une baisse de 7,4 %. Sur ce total, la Chine a représenté 683 568 unités, contre 737 226 unités l'année précédente, soit une baisse de 7,3 %.

Autres marchés

Les ventes en Amérique latine, au Moyen-Orient, en Afrique et en Océanie ont augmenté pour atteindre 84 106 unités en 2024, contre 81 142 unités en 2023. Cela représente une augmentation de 3,7 % d'une année à l'autre, contribuant modestement à la performance globale du groupe.

Électrification et développement durable

Livraisons de BEV et parts de marché

(Source : https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1460745/umfrage/absatz-e-autos-mercedes-benz/ )

En 2024, Mercedes-Benz Cars a vendu 185 059 véhicules électriques à batterie (BEV) dans le monde, contre 240 668 en 2023. Il s'agit d'une baisse de 23,1 % par rapport à l'année précédente. La part des BEV dans les ventes totales de Mercedes-Benz Cars est passée de 11,8 % en 2023 à 9,3 % en 2024.

Ce déclin s'est produit dans un contexte de pression accrue sur les prix, d'offres concurrentielles de VE de la part des nouveaux arrivants sur le marché, et d'évolution de la confiance des consommateurs dans la disponibilité de l'infrastructure de recharge.

Tendances PHEV

À l'inverse, les véhicules électriques hybrides rechargeables (PHEV) ont connu une croissance. Mercedes-Benz Cars a livré 161 275 PHEV en 2024, soit une augmentation de 13 % par rapport aux 182 551 livrés en 2023. Cette croissance a partiellement compensé le déclin des BEV et suggère une demande soutenue pour les options hybrides pendant la transition vers la mobilité entièrement électrique.

Pénétration du xEV

Au total, 367 610 véhicules électrifiés (xEV), y compris les BEV et les PHEV, ont été vendus par Mercedes-Benz Cars en 2024, ce qui représente 18,5 % des ventes totales. Il s'agit d'une légère baisse par rapport à 2023, où les xEV représentaient 19,7 % de l'offre (401 943 unités).

Parmi les fourgons, le groupe a vendu 19 516 fourgons électrifiés en 2024, tous sont des modèles entièrement électriques (BEV). Ce chiffre est passé de 22 666 en 2023, soit une baisse de 13,9 % : la part des xEV dans les ventes de fourgons est tombée à 4,8 %, contre 5,1 % l'année précédente.

Infrastructure de tarification et engagements en matière de développement durable

Les conducteurs de Mercedes-Benz peuvent accéder à plus de 2 millions de points de charge publics en courant alternatif et continu dans le monde entier grâce au service Mercedes me Charge, qui regroupe plus de 1 600 fournisseurs. Parallèlement, le groupe met en place son propre réseau de recharge Mercedes-Benz, qui vise à déployer environ 10 000 points de recharge rapide d'ici à 2030 en Europe, en Amérique du Nord, en Chine et dans d'autres régions clés.

Pour renforcer ses objectifs climatiques, l'entreprise soutient le « Green Charging » en Europe, au Canada et aux États-Unis. Lorsque l'énergie renouvelable n'est pas directement disponible, les certificats d'électricité verte garantissent qu'un volume équivalent d'énergie propre est injecté dans le réseau. Ces certificats proviennent de centrales électriques mises en service au cours des six dernières années.

Perspectives stratégiques pour l'électrification

L'électrification reste au cœur de l’« Ambition 2039 » de Mercedes-Benz, qui vise à obtenir une flotte de nouveaux véhicules nets neutres en carbone d'ici à 2039, couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur et du cycle de vie des véhicules. Le groupe prévoit de maintenir la flexibilité de la chaîne cinématique jusque dans les années 2030, en proposant en parallèle des modèles électriques, hybrides et à combustion de haute technologie.

Les fourgons Mercedes-Benz passeront à la nouvelle architecture électrique (VAN.EA) à partir de 2026, avec des équivalents à combustion interne basés sur l'architecture à combustion (VAN.CA). Ces véhicules intégreront MB.OS, un système d'exploitation de nouvelle génération qui permet des fonctions de conduite SAE de niveau 3 (conditionnelle) et de niveau 4 (hautement automatisée).

Le capital humain

Taille et composition des effectifs

(Source : https://de.statista.com/statistik/daten/studie/218556/umfrage/beschaeftigte-der-daimler-ag/ )

Au 31 décembre 2024, le groupe Mercedes-Benz employait 175 264 personnes dans le monde, toutes unités commerciales et régions confondues. Cela représente une augmentation de 9 208 employés, soit environ 5,5 %, par rapport aux 166 056 employés à la fin de 2023. La croissance des effectifs reflète l'investissement continu du groupe dans des compétences à forte valeur ajoutée, en particulier dans les domaines de la numérisation, de l'électrification et des logiciels.

Diversité et représentation

Mercedes-Benz a réalisé des progrès mesurables en matière de diversité des dirigeants. Les femmes occupaient 37,5 % des huit sièges du conseil d'administration à la fin de l'année 2024, dépassant ainsi l'objectif de 25 % que le groupe s'est fixé de longue date. Au sein du conseil de surveillance, la parité hommes-femmes était presque atteinte, avec une représentation de 40 % tant du côté des actionnaires que de celui des employés.

Au premier niveau de direction, en dessous du conseil d'administration, les femmes représentaient 45,5 % de l'ensemble des cadres. Au deuxième niveau, la part était de 31,3 %. Ces chiffres dépassent les objectifs de diversité précédemment fixés par l'entreprise, à savoir 20 % et 25 % pour les niveaux respectifs. Si l'on considère les niveaux de gestion 1 à 3 au niveau mondial, les femmes occupent 26,4 % des postes, contre 73,6 % pour les hommes.

Âge et internationalité

La diversité générationnelle et géographique caractérise également la direction du groupe. À la fin de l'année 2024, tous les membres du conseil d'administration sont issus de milieux internationaux ou ont une expérience internationale. En outre, 50 % d'entre eux étaient âgés de 57 ans ou moins au début de leur mandat actuel. Dans l'ensemble de la population active, la répartition par âge était la suivante : 13,1 % de moins de 30 ans, 56,8 % de 30 à 50 ans et 30,1 % de plus de 50 ans.

Transformation du personnel et formation

Mercedes-Benz a considérablement investi dans le recyclage et la requalification en réponse à des changements structurels tels que l'électrification et l'IA. Le développement de la main-d'œuvre de l'entreprise repose sur des initiatives telles que "Turn2Learn", qui permet aux employés de se préparer aux profils professionnels actuels et futurs grâce à un apprentissage flexible et autodirigé.

Le groupe propose des programmes complets comprenant des formations en IA générative, en numérisation et en électromobilité. Par exemple, des dizaines de milliers d'employés ont participé à des parcours d'apprentissage axés sur l'intelligence artificielle en 2024. Des initiatives telles que « D.SHIFT » et des parcours d'apprentissage structurés pour des fonctions telles que celles d'analyste de données, d'ingénieur de données et de scientifique de données font également partie de l'effort de transformation. Ces programmes offrent des certifications reconnues sur le marché du travail au sens large.

Positionnement concurrentiel

Position sur le marché mondial

Mercedes-Benz est restée l'une des principales marques automobiles haut de gamme au monde en 2024. Elle s'est classée au deuxième rang mondial des ventes de voitures de luxe, avec environ 1,98 million de véhicules vendus, légèrement derrière les 2,2 millions de BMW. Tesla et Audi suivent avec respectivement 1,79 million et 1,67 million d' unités. Bien que derrière BMW en termes de volume, Mercedes-Benz l'a dépassé en termes de chiffre d'affaires, générant 145,6 milliards d'euros contre 142,4 milliards d'euros pour BMW, ce qui renforce son positionnement à forte valeur ajoutée.

En termes de part du marché mondial de l'automobile en volume, Mercedes-Benz détenait une part de 2,6 %, ce qui la plaçait au dixième rang mondial. Cette position relativement modeste reflète la stratégie du groupe, qui se concentre sur le segment du luxe à forte marge plutôt que sur des marchés plus vastes.

Performance du marché de l'UE

(Source : https://de.statista.com/statistik/daten/studie/12782/umfrage/marktanteile-ausgewaehnter-autohersteller-in-europa/ )

Au sein de l'Union européenne, Mercedes-Benz a obtenu une part de 5,4 % des immatriculations de voitures neuves en 2024, ce qui la place derrière des marques telles que Volkswagen (26,7 %), Stellantis (16,4 %) et BMW (6,8 %). Bien que son volume ait été plus faible, les performances de Mercedes-Benz ont été conformes à sa stratégie sélective de haut de gamme.

Rentabilité et levier opérationnel

Mercedes-Benz a enregistré une forte rentabilité en 2024, grâce à une politique de prix rigoureuse et à une gamme de produits stratégique. Elle a annoncé une marge EBIT ajustée de 8,1 % dans sa division Mercedes-Benz Cars et une marge de 14,6 % dans la division Vans. Ces marges reflètent l'accent mis par le groupe sur l'efficacité opérationnelle et les segments à forte valeur ajoutée.

Différenciateurs stratégiques

L'avantage concurrentiel de Mercedes-Benz réside dans sa capacité à offrir un luxe innovant. Le lancement de son système d'exploitation exclusif MB.OS, qui fait ses débuts avec la nouvelle génération de CLA, renforce la proposition technologique de la marque en améliorant la connectivité, la souveraineté des données et les expériences numériques.

En outre, l'approche à double architecture de l'entreprise, qui propose à la fois des moteurs à combustion de haute technologie et des groupes motopropulseurs entièrement électriques jusqu’aux années 2030, lui confère une certaine agilité dans tous les scénarios de marché. Cette flexibilité, combinée à l'investissement dans des architectures modulaires telles que MMA et MB.EA, favorise à la fois l'évolutivité et la différenciation des produits.

Enfin, l'identité emblématique de la marque Mercedes-Benz, associée à la performance, à la sécurité et au prestige, continue d'être reconnue dans le monde entier, ce qui renforce la fidélité des clients, même dans un contexte d'évolution de la dynamique du marché.

Conclusion et perspectives stratégiques

Le groupe Mercedes-Benz a conclu l'année 2024 en faisant face à des vents contraires mondiaux de plus en plus forts, allant de l'incertitude macroéconomique aux changements structurels de l'industrie en matière d'électrification et de logiciels. Malgré une baisse des ventes et de la rentabilité, le groupe a maintenu son positionnement à forte marge et a fait progresser les éléments clés de sa stratégie de transformation à long terme. Il s'agit notamment d'engagements renforcés en faveur du développement durable, d'investissements continus dans l'innovation de l'architecture des produits et d'une flexibilité adaptative des systèmes d'entraînement. La direction a réaffirmé sa double ambition : préserver l'héritage du luxe tout en mettant en œuvre une évolution durable et technologique.

À l'horizon 2025, Mercedes-Benz s'attend à ce que la pression macroéconomique se maintienne. Le chiffre d'affaires et l'EBIT du groupe devraient diminuer, tandis que les dépenses d'investissement et les investissements en R&D resteront élevés pour soutenir le déploiement des plateformes électriques et numériques de nouvelle génération. Les volumes de ventes de voitures et de fourgons devraient diminuer légèrement d'une année sur l'autre. Toutefois, la part des véhicules électrifiés devrait croître modestement, atteignant 20 à 22 % pour les voitures et 8 à 10 % pour les fourgons.

Dans le cadre de sa stratégie « Ambition 2039 », le groupe vise la neutralité carbone nette pour l'ensemble de sa flotte de véhicules neufs d'ici à 2039. Dans le cadre de cette transition, Mercedes-Benz prévoit de :

La voie à suivre sera déterminée par la maturité des infrastructures, le comportement des clients et les conditions géopolitiques. Néanmoins, Mercedes-Benz aborde l'année 2025 avec un projet clair : développer l'innovation, approfondir la durabilité et renforcer son leadership dans le domaine de la mobilité de luxe.

Sources :

Sélection de graphiques de Statista.com

https://www.statista.com/statistics/267830/brand-values-of-the-top-10-most-valuable-car-brands/

https://www.statista.com/statistics/316786/global-market-share-of-the-leading-automakers/

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/234402/umfrage/umsatz-deutscher-automobilhersteller/

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/72972/umfrage/verkaufte-pkw-von-mercedes-benz-cars/

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/30737/umfrage/umsatz-der-daimler-ag/

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/219724/umfrage/funde-ausgaben-der-daimler-ag/

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/1460745/umfrage/absatz-e-autos-mercedes-benz/

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/218556/umfrage/beschaeftigte-der-daimler-ag/

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/12782/umfrage/marktanteile-ausgewaehlter-autohersteller-in-europa/

Dossier du groupe Mercedes-Benz de Statista.com

https://de.statista.com/statistik/studie/id/7431/dokument/daimler-ag-statista-dossier/

Rapport annuel du groupe Mercedes-Benz 2024

https://group.mercedes-benz.com/documents/investors/reports/annual-report/mercedes-benz/mercedes-benz-annual-report-2024-incl-combined-management-report-mbg-ag.pdf